영업현금흐름 대 유동부채비율 [안전성 분석]

영업현금흐름 대 유동부채비율 [안전성 분석]

유동성비율들은 기말시점에서 자산금액을 사용하여 산정되기 때문에 계절적 영향을 받을 수 있다. 단기지급능력을 평가하는 대체적 방법은 기업이 연중의 영업활동에서 획득하는 현금흐름이 유동부채와 비교하여 얼마나 되는지를 분석하는 것이다. 

 

영업현금흐름 대 유동부채비율 = 영업활동 현금흐름 / 유동부채

 

[Secret 기업분석/경제 관련 용어 정리] - 현금흐름의 분석 [현금흐름표]

현금흐름의 분석 [현금흐름표]

[Secret 기업분석/경제 관련 용어 정리] - 부채비율 [안전성분석]

부채비율 [안전성분석]

이 비율의 분자인 영업활동 현금흐름은 현금흐름표에서 쉽게 얻을 수 있다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기채무지급능력에는 문제가 없다고 할 수 있다. 

 

부채비율이 높은 것은 일반적으로 기업의 부실을 의미하는 지표로 인지되곤 하지만 업종의 형태나 기업의 상황에 따라 다르게 해석될 수 있습니다. 은행업종의 경우는 예대마진을 통해 수익을 내는 구조이기 때문에 부채비율이 높을 수밖에 없으며, 건설업의 경우 역시 다른 업종에 비해 부채비율이 높게 형성됩니다. 부채가 높더라도 기업의 영업활동을 통해 꾸준하게 그보다 더 많은 돈을 벌어들인다면 크게 문제 될 것이 없습니다. 하지만 반대로 생각하면 부채 비율이 낮지만 영업활동의 부진으로 인해 그 낮은 부채마저 갚지 못할 정도의 기업이라면 매우 위험한 기업이라고 생각해야 합니다. 이 자료가 조금이나마 도움이 되셨다면 로그인이 필요없는 좋아요♥ 한번 눌러주세요. 감사합니다. : )